- 全球面板廠商擴產(chǎn)、投資建廠如火如荼
- 地方政府支持、調(diào)控甚至操縱著液晶產(chǎn)業(yè)的國內(nèi)布局
- 價格拐點出現(xiàn)
- 核心技術是發(fā)展的有效途徑
- 液晶面板10月第一周價格下調(diào)5-10美元
- 今年第一季度大陸從臺灣所購液晶面板占比55%
平板顯示及相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展如今呈快馬加鞭之勢。一方面已被提升到戰(zhàn)略規(guī)劃的高度,獲得政策及當?shù)卣拇罅χС?,以克服彩電業(yè)發(fā)展核心技術受制于外的短板;另一方面,頻頻上馬的液晶面板項目、高達幾百億的投資以及政府間的輪番拼搶,則令工信部左右為難——“都是投資體制的問題,表面上是企業(yè)在做,實際都是地方政府在支持,”一位不愿透露姓名的主管領導對記者如是說,“按理說液晶高世代線投資都是鼓勵類的項目,但總該有個規(guī)劃;現(xiàn)實是很難有有效的管理手段。我們擔心的是未來的重復建設與產(chǎn)能過剩。”
一邊是開工號角,一邊是善意警告——液晶面板的明天,是否會重蹈多晶硅的覆轍?
如火如荼
上周的三個重大事件,再一次將液晶面板的問題推至整個平板顯示產(chǎn)業(yè)的前沿。
10月12日,總投資40億美元的韓國LG液晶屏項目宣布落戶廣州開發(fā)區(qū)。
10月16日,四川長虹與臺灣友達合資的長智光電正式揭牌,長虹正式涉足液晶模組的第一批顯示屏全面投產(chǎn)。
與此同時,Display Search最新數(shù)據(jù)顯示:液晶面板價格在10月第一周終于開始松動,26英寸到46英寸全尺寸液晶面板出現(xiàn)了5-10美元的價格下調(diào)。
推前一個月,京東方的8代線、南京熊貓與夏普合作的6+8代線、龍飛光電8.5代線、龍騰光電昆山7.5代線,再加上京東方合肥的6代線均取得突破性進展。據(jù)工信部官員透露,還將有幾條高世代線項目上馬,目前正在審批中。
受全球金融危機沖擊及自身周期性調(diào)節(jié)的影響,液晶面板的價格從2008年中期開始下降,到今年1月,價格已經(jīng)下降了接近50%。然而隨著2009年全球液晶電視市場回暖,特別是中國市場的爆發(fā)性增長,液晶面板的價格在今年2月開始觸底反彈。半年的時間上漲了70%,以32英寸液晶為例,價格已從最低谷時的130美元飆漲至215美元。
面對如此急轉的價格走勢,全球面板廠商紛紛開始擴產(chǎn)和投資建廠,包括國內(nèi)的液晶面板項目引進,也在此時開展得如火如荼。甚至廣受業(yè)內(nèi)關注的海西經(jīng)濟區(qū)在進行產(chǎn)業(yè)規(guī)劃時,也將平板顯示視為與臺灣對接的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。
但即使如此集中的投資與合作,仍無法滿足中國家電廠商的旺盛需求。
創(chuàng)維彩電營銷總部總經(jīng)理劉棠枝透露,今年國內(nèi)銷售收入有望突破200億元,是10年未有的好年景。商務部10月14日的最新數(shù)據(jù)也顯示,家電以舊換新試點兩個月來,電視機的回收及銷售均居五大家電之最。中國政府的“家電下鄉(xiāng)”、“以舊換新”等政策,顯然已經(jīng)帶來了彩電產(chǎn)業(yè)的井噴。
但受制于上游液晶顯示產(chǎn)能恢復及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)缺位的雙重困擾,在液晶價格瘋漲、日韓企業(yè)備貨擠壓及部分面板廠商“拒單”的壓力之下,眾廠商甚至組團赴臺采購,交易額高達44億美元,但仍無法遏制“一屏難求”的勢頭及其對終端廠商利潤的擠壓。
國都證券家電分析師王京樂表示:這已經(jīng)在整機廠商一、二季度的業(yè)績中有所體現(xiàn)。以深康佳為例,一季度末的業(yè)績就已經(jīng)受制于面板;而海信則是由于前期面板庫存較豐富,所以短期內(nèi)沒有受到影響。申銀萬國的分析也指出:二季度面板價格的持續(xù)上漲在三季度會開始對毛利率產(chǎn)生壓力。
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地方之爭
一端是不堪重負的家電廠商,一端是尖端技術的戰(zhàn)略性缺位;夾縫之中,有關部門開始把重視并扶持平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提升到國家高度。
日前,國務院通過的“電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃”(下稱“規(guī)劃”)中,也明確把“突破新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸”列入“產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興的主要任務”之中,并特別提到對六代以上液晶面板及等離子的鼓勵。工業(yè)和信息化部電子信息司副司長趙波也表示,規(guī)劃將以面板生產(chǎn)為重點。
于是,在一片液晶生產(chǎn)線高價引進、重資投建的浪潮中,地方政府大力支持、調(diào)控甚至是操縱著液晶產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)的布局。如北京、合肥之對京東方、南京之對夏普、廣州之對LG等;而動輒百億的龐大投資,也讓業(yè)內(nèi)的非上市公司不可能脫離政府而單腳走路。
以總投資超過140億元的南京夏普項目為例,在上海、廣州對該項目的前期爭奪中,南京市政府已經(jīng)暗度陳倉。在5月出臺的《南京市電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》中,南京市政府將“LCD液晶面板項目”列為重點項目之首,內(nèi)容便是“建設液晶六代線”。
而寄之長遠,南京眺望的則是投建8代線乃至自己在全國電子信息產(chǎn)業(yè)布局中的卡位。作為亞洲最大的模組制造基地,南京的平板顯示產(chǎn)業(yè)已形成了相當規(guī)模。2008年,其相關平板顯示產(chǎn)業(yè)收入為780億元,占全市電子制造業(yè)銷售收入的近一半,2009年更預計達到800億元。
因此,“建設液晶六代線”項目對南京而言,不僅意味著對于核心技術的掌控,以及建立起一條相對完整的平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈,更將走在北京、上海和廣州的前面,確立明顯的行業(yè)領先地位。“這條產(chǎn)業(yè)鏈如果建成,可以使南京的電子信息產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值翻一番。”來自南京政府內(nèi)部人士表示。隨著產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)的引進,產(chǎn)值還可能進一步擴大。當然,廣州、合肥、北京乃至昆山等地,也不乏有此種想法。
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愿景與現(xiàn)實
政府跟風扶持,可能是源于對GDP貢獻。曾有業(yè)內(nèi)人士提出:“一條八代線就是一千億產(chǎn)值”。作為一個產(chǎn)業(yè)鏈密集性行業(yè),液晶面板項目的落成往往帶動上下游眾多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展:倉儲、物流、模組項目、整機項目、玻璃基板項目、濾光片項目等眾多配套項目都可能紛至沓來;對地方就業(yè)、稅收、GDP的貢獻可想而知。
上升至國家層面,亦有業(yè)內(nèi)人士指出:國家如果支持這個產(chǎn)業(yè),結果雖未必令面板企業(yè)盈利,但如果彩電整機廠盈利,市場份額上來了,同樣對國家有利。
但企業(yè)看好的當然是市場,因此愿意承擔運作主體的風險。然而值得注意的是:搶得先機者卻未必得到實惠。由于景氣周期性強,液晶面板已成為公認的“高投資、高風險、高回報”的產(chǎn)業(yè)。
低潮期來臨時,包括三星、夏普等在內(nèi)的全球液晶面板巨頭都無法幸免。因收購韓國HYDIS而躋身TFT-LCD市場的京東方,盡管其專注液晶技術的前瞻眼光贏得尊重,但反映到財務上卻并不樂觀。財報顯示,其進入液晶面板制造產(chǎn)業(yè)5年來,除在2007年全球行業(yè)最景氣時取得了9億多元的贏利,其余年份皆為虧損,如今累計已超過40億元。
如此看來,京東方等企業(yè)有些開疆破土的英雄氣概;但作為上市公司,這樣的獻身可否獲得股東認可,又是另一個問題。但接下來的問題是,經(jīng)過18到26個月的投建,液晶面板的景氣是否仍在?若價格回調(diào),是否會再度擠壓剛剛投產(chǎn)的面板企業(yè)的利潤?
過剩之憂
公開信息顯示,新投建的幾個液晶面板項目上馬后,國產(chǎn)液晶面板的產(chǎn)能將大幅提升。按照現(xiàn)今公布的計劃,量產(chǎn)后,廣州LG的8.5代線液晶面板項目產(chǎn)量將達到6萬片/月,而京東方8代線、夏普的6代線以及龍飛光電的8.5代線,也將分別達到9萬片/月、8萬片/月和8萬片/月,且量產(chǎn)時間都在2011-2012年。
而又有統(tǒng)計顯示,2008年中國大陸電視用液晶面板需求量為1272萬片,預計2009年將達2000萬片;受下半年“以舊換新”等政策刺激,這一數(shù)字還可能進一步擴大。今年第一季度,大陸電視廠商從臺灣地區(qū)購買的液晶面板占比為55%,以下依次為韓國40%、日本和其他地區(qū)6%??梢钥吹剑喝粜枨罅砍址€(wěn),則四條量產(chǎn)高次代線370萬片的產(chǎn)量雖然不足以滿足國內(nèi)彩電廠商的需求,但會改變依賴進口的產(chǎn)業(yè)布局。
但業(yè)內(nèi)人士更擔心的是,復雜的經(jīng)濟環(huán)境與市場需求、高額投入及政府積極的政策導向,是否過分忽視了產(chǎn)能過剩的可能性?液晶面板高次代線的頻頻上馬是否終將成為不可遏止的發(fā)展趨勢?
與此相似,而這一幕曾切實發(fā)生在多晶硅的身上。2007年,太陽能光伏的大量需求使多晶硅價格急速攀升,世界各地企業(yè)紛紛擴產(chǎn)、建廠。兩年后,多晶硅遭遇產(chǎn)能過剩危機,如今一個朝氣蓬勃的產(chǎn)業(yè)已是一片陰霾:企業(yè)間開始價格大戰(zhàn),其價格跌幅達80%以上,中小型企業(yè)半數(shù)以上破產(chǎn)重組。今年下半年,雖然業(yè)內(nèi)人士一再稱多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚存空間,但產(chǎn)能過剩已成定局。
現(xiàn)在,此起彼伏的高世代液晶面板及相關項目投建,令整個面板產(chǎn)業(yè)火爆,而其態(tài)勢不得不讓人想起2007年的多晶硅。
對此,中國電子董事長熊群力日前做出預言。中國電子一直對國內(nèi)信息產(chǎn)業(yè)承擔著杠桿作用,據(jù)知情人士透露,工信部已經(jīng)對過熱的液晶面板項目表示過不滿,中國電子就曾被授意不要過度參與液晶面板的開發(fā)。熊群力表示:液晶面板價格明年以后一定會大降,原因就在于地方近期頻頻上馬的面板項目。
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價格拐點出現(xiàn)
如今,液晶價格已經(jīng)透露出高位盤整的信號。DisplaySearch最新數(shù)據(jù)顯示,飆升數(shù)月的液晶面板價格在10月第一周開始松動,26英寸到46英寸全尺寸液晶面板出現(xiàn)了5-10美元的價格下調(diào);其中32英寸下跌幅度較小,平均約5美元;46英寸液晶面板的售價下調(diào)則達到了10美元。
賽迪顧問半導體產(chǎn)業(yè)中心分析師王勇判斷:隨著液晶面板及上游玻璃基板的開工率恢復,液晶面板的周期性調(diào)整可能已經(jīng)來臨。而依據(jù)往年規(guī)律及如今的價格下浮表現(xiàn)來看,后期價格繼續(xù)大規(guī)模上浮的可能性已經(jīng)不大,基調(diào)將以穩(wěn)定為主,上下調(diào)幅應在5美元之內(nèi)。
而對于是否造成產(chǎn)能過剩,王勇的看法則顯示出另一派的觀點。“高世代液晶面板生產(chǎn)線的建設周期一般是18個月到兩年。即使到時全球液晶面板產(chǎn)能過剩,國內(nèi)產(chǎn)量只要能依托本土家電品牌的發(fā)展,內(nèi)部消化掉,市場前景就沒有問題,但可能會面臨競爭,”他說:“但反之如果不發(fā)展,兩年之后即使全球產(chǎn)能過剩,我們也很難控制價格,這樣家電企業(yè)在與國外整機廠商競爭時更沒有優(yōu)勢。”
此外,王勇還算了一筆賬:“同樣的產(chǎn)能,越高次代線的銷售收入越大;雖然利潤受到市場情況、良品率、產(chǎn)能利用率等綜合因素影響。但從現(xiàn)在的景氣度看,家電方面液晶電視取代CRT的市場正在打開,保障利潤應該不成問題。”
技術是核心
就在我們加速引進液晶面板項目的同時,日韓等廠商也從未放棄對最新液晶顯示技術的研發(fā)。就在夏普6代線落戶南京的同時,其位于日本大阪府堺市的全球首個十代線工廠也于10月1日投產(chǎn)。此番情勢下,如何把握市場機遇,從而令國內(nèi)彩電企業(yè)在全球市場快速崛起,已經(jīng)不再是一場關系企業(yè)市場份額爭奪的博弈,還涉及未來平板市場中的中國企業(yè)地位和話語權,以及平板產(chǎn)業(yè)安全等嚴肅性問題。無論代價多大,保持清醒頭腦,并以讓渡核心技術作為必備條件的合作已經(jīng)成為一條有效的發(fā)展途徑。
另一方面,“產(chǎn)能過剩”何時來襲已經(jīng)不重要,關鍵是在這巨浪打來之時,如何保證本土企業(yè)的不死,并將過剩的壓力轉嫁給長期向中國出口面板的日、韓等國。已經(jīng)在中國液晶面板產(chǎn)業(yè)占據(jù)一席的企業(yè)還不敢笑出聲來:政策風向的轉變、市場競爭的考驗以及上游產(chǎn)業(yè)配套的發(fā)展仍是懸梁之劍;未來的挑戰(zhàn)還要嚴峻千倍。