機(jī)遇與挑戰(zhàn);

• 搶占中國市場成為多元化、全球化戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵
• 規(guī)模較小、資金實力相對較弱的企業(yè)將陷入被淘汰的境地
• 未來優(yōu)勢資源向少數(shù)幾個企業(yè)集中的趨勢會越來越明顯

市場數(shù)據(jù)：

• 到2012年，全球?qū)⒂?.04億戶家庭成為數(shù)字電視用戶
• 數(shù)字化率接近50%
• 中國的有線用戶數(shù)已達(dá)1.6億，未來3-5年將發(fā)展到2億

思科、摩托羅拉、恩智浦,這些在全球電信、移動終端和半導(dǎo)體行業(yè)赫赫有名的企業(yè),日前均在數(shù)字電視行業(yè)動作頻頻。11月初,思科公司宣布收購中國天地數(shù)碼有限公司(簡稱天地數(shù)碼)機(jī)頂盒業(yè)務(wù)。收購案剛剛落地,就傳出摩托羅拉欲出售機(jī)頂盒業(yè)務(wù)部門的消息。而在此之前,半導(dǎo)體行業(yè)巨頭恩智浦將機(jī)頂盒、電視芯片產(chǎn)品線及IP業(yè)務(wù)出售給了另外一家數(shù)字電視芯片企業(yè)泰鼎。整合、收購、出售數(shù)字電視機(jī)頂盒業(yè)務(wù)是各大公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要,更是數(shù)字電視市場逐漸膨脹后行業(yè)走向規(guī)?；图s化的需要。記者了解到,盡管行業(yè)巨頭整合與并購的動作頻頻,但在中國市場,它們加大投資和布局的力度不減,搶占中國市場成為它們多元化、全球化戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵。

全球數(shù)字電視業(yè)競爭加劇
11月2日,全球網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)解決方案提供商思科公司宣布,將以不超過4450萬美元的價格收購中國天地數(shù)碼機(jī)頂盒業(yè)務(wù)。天地數(shù)碼的子公司天柏集團(tuán)是中國機(jī)頂盒行業(yè)的翹楚,其在中國的機(jī)頂盒保有量高居市場第一。

思科收購案剛剛落地,業(yè)界就傳出另外一則消息:摩托羅拉公司正為其制造有線電視機(jī)頂盒及其他設(shè)備的部門尋求潛在買家,并希望買家出價能夠達(dá)到45億美元左右。摩托羅拉去年3月曾表示,將把公司分拆為兩家獨(dú)立的企業(yè),一家主營手機(jī)業(yè)務(wù),另一家從事機(jī)頂盒及企業(yè)移動解決方案業(yè)務(wù)。

機(jī)頂盒業(yè)務(wù)的整合還發(fā)生在半導(dǎo)體領(lǐng)域。10月,恩智浦與電視芯片企業(yè)泰鼎微電子宣布合并雙方的數(shù)字電視和機(jī)頂盒事業(yè)部。泰鼎并購恩智浦旗下的機(jī)頂盒、電視芯片產(chǎn)品線及IP業(yè)務(wù),恩智浦則通過合并該項業(yè)務(wù)并支付3000萬美元獲得泰鼎公司60%的股份。

打造規(guī)模經(jīng)濟(jì)和實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補(bǔ)是行業(yè)企業(yè)加劇整合的動力所在。在收購天地數(shù)碼的機(jī)頂盒業(yè)務(wù)后,思科全球副總裁、國際有線業(yè)務(wù)部總經(jīng)理KenKlaer表示:“通過并購,我們將為客戶帶來天地數(shù)碼產(chǎn)品同思科IP下一代網(wǎng)絡(luò)平臺的強(qiáng)大組合。”

恩智浦首席執(zhí)行官 RickClemmer在接受《中國電子報》記者采訪時曾表示,恩智浦與泰鼎合作,將創(chuàng)建一家專注于數(shù)字電視、機(jī)頂盒芯片的領(lǐng)先半導(dǎo)體公司,使恩智浦的現(xiàn)金流和資本結(jié)構(gòu)能夠?qū)Ｗ⒂跀?shù)字消費(fèi)半導(dǎo)體市場;另外由于恩智浦持有新公司60%的股份,因此確保了恩智浦在數(shù)字電視市場獲得了真正領(lǐng)先的優(yōu)勢。

業(yè)內(nèi)人士對于這種整合并不感到吃驚,他們認(rèn)為這是市場競爭的必然結(jié)果。博通公司寬帶通信事業(yè)部資深市場總監(jiān)JohnGleiter告訴記者,從全球看,數(shù)字電視市場趨于成熟,而基于競爭的需要,機(jī)頂盒企業(yè)、芯片企業(yè)將經(jīng)歷更多的整合過程,規(guī)模較小、資金實力相對較弱的企業(yè)將陷入被淘汰的境地。

寡頭競爭格局或顯現(xiàn)
近年來,全球數(shù)字電視市場快速發(fā)展,市場研究公司InformaTelecoms & Media預(yù)測,到2012年,全球?qū)⒂?.04億戶家庭成為數(shù)字電視用戶,數(shù)字化率接近50%。如此龐大的市場吸引越來越多的企業(yè)參與市場競爭,而競爭的結(jié)果是優(yōu)勢資源逐漸掌握在“少數(shù)人”的手中。

思科收購天地數(shù)碼的機(jī)頂盒業(yè)務(wù)后,將獲得跨界競爭的資本。收購?fù)瓿珊?天地數(shù)碼的機(jī)頂盒業(yè)務(wù)部門將并入思科電信運(yùn)營商視頻技術(shù)事業(yè)部下的國際有線業(yè)務(wù)部。由于天柏機(jī)頂盒累積出貨量已超過了1000萬臺,因此此項收購將使思科獲得豐富的廣電資源。
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機(jī)頂盒部門是摩托羅拉業(yè)務(wù)部門中贏利能力較強(qiáng)的部門之一。記者了解到,盡管摩托羅拉機(jī)頂盒部門第三季度銷售額降至20.1億美元,利潤降至1.99億美元,但該部門貢獻(xiàn)的銷售收入仍占公司整體收入的1/3。摩托羅拉首席財政官愛德華·費(fèi)茲帕特里克預(yù)計,第四季度該公司機(jī)頂盒部門銷售收入將略有增長。“如果真的有買家出手購買摩托羅拉的機(jī)頂盒部門,無疑會在機(jī)頂盒及相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,造就一個規(guī)模更大的公司。”易觀國際分析師陳壽送告訴記者。

芯片企業(yè)泰鼎獲得恩智浦電視芯片與機(jī)頂盒兩大關(guān)鍵業(yè)務(wù)全部資產(chǎn)(包括團(tuán)隊、現(xiàn)有客戶關(guān)系和2000項技術(shù)專利)后,將成為全球三大數(shù)字電視芯片供應(yīng)商之一。泰鼎高級副總裁李宏文表示,此項收購將使公司2009年營業(yè)收入提升至5億美元,其中60%來自電視芯片市場,40%來自機(jī)頂盒芯片市場。

美國卓然公司副總裁兼中國區(qū)總裁欒凌告訴記者,未來數(shù)字電視行業(yè)內(nèi)的整合事件會越來越多,無論是在芯片行業(yè)還是在整機(jī)行業(yè),優(yōu)勢資源向少數(shù)幾個企業(yè)集中的趨勢會越來越明顯。

中國市場是競爭重點(diǎn)
在收購天地數(shù)碼機(jī)頂盒業(yè)務(wù)后不久,思科全球執(zhí)行總裁羅伯特·勞埃德便訪問了中國。記者注意到,在訪問期間,羅伯特·勞埃德與國家廣電總局副局長張海濤舉行了會談。

羅伯特·勞埃德向張海濤表示,思科非常愿意在下一代廣播電視網(wǎng)的研究開發(fā)方面與國家廣電總局開展全方位、深層次合作,同時也希望在其他領(lǐng)域與有關(guān)方面探討合作。

實際上,早在2007年底,思科首席執(zhí)行官錢伯斯在訪問中國時就曾承諾,公司計劃于未來3-5年內(nèi)在中國投入160億美元,并為此特別設(shè)立了協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)“中國戰(zhàn)略委員會”。

在并購天地數(shù)碼機(jī)頂盒業(yè)務(wù)之前,今年3月思科還以合資的形式,與上海全景合作,初期投資金額高達(dá)1000萬美元,曲線打入中國廣電市場。

中國廣電市場蘊(yùn)藏著的巨大潛力是思科由電信市場向廣電市場滲透的原因。作為全球最大的有線電視市場,中國的有線用戶數(shù)已達(dá)1.6億,未來3-5年將發(fā)展到2億。目前,中國有超過1/3的有線電視用戶已經(jīng)接入了數(shù)字電視平臺,到2015年,中國的有線電視將全部實現(xiàn)數(shù)字化。

有線電視數(shù)字化的機(jī)遇讓眾多跨國企業(yè)將目光聚焦在中國市場。恩智浦首席執(zhí)行官RickClemmer表示,中國對于恩智浦來說是一個非常重要的市場,中國市場銷售狀況的改善絕對好于全球其他地區(qū),恩智浦很大一部分銷售收入的增長與中國業(yè)務(wù)的增長和改善有關(guān)。“跨國企業(yè)在CA(條件接收)、芯片、整體解決方案設(shè)計等方面具有技術(shù)優(yōu)勢,不足的是他們對中國市場了解不夠以及本地化服務(wù)的經(jīng)驗欠缺,但隨著中國有線電視數(shù)字化的推進(jìn),跨國企業(yè)覓得的機(jī)會將越來越多。”陳壽送說。