機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 二季度光伏設(shè)備資金下降，晶硅廠商受沖擊
• 產(chǎn)能過(guò)剩及下半年高庫(kù)存將使電池廠商面臨洗牌

市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

• 二季度設(shè)備資金支出為36億美金，較上一季下降3%
• 二三線(xiàn)光伏廠商設(shè)備資金支出預(yù)計(jì)2012年將下降60%

國(guó)際光伏行業(yè)研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz 7月12日在上海發(fā)布光伏設(shè)備季報(bào)顯示，用于晶硅鑄錠到組件和薄膜面板制造的光伏設(shè)備資金支出預(yù)計(jì)在2012年迅速下降至76億美金，相較于2011年預(yù)期創(chuàng)紀(jì)錄的142億美金年度降幅為47%。這將影響光伏設(shè)備廠商在2011年下半年的營(yíng)收和對(duì)2012年業(yè)績(jī)的預(yù)期。

在光伏市場(chǎng)受各國(guó)政策影響下，市場(chǎng)需求及價(jià)格波動(dòng)更大時(shí)，整個(gè)行業(yè)無(wú)論是投資熱情及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的行業(yè)洗牌都將同步發(fā)生。無(wú)論是光伏設(shè)備商以及光伏產(chǎn)品生產(chǎn)商都將受“馬太效應(yīng)影響”，屆時(shí)一線(xiàn)廠商的機(jī)會(huì)更大。

晶硅設(shè)備商受沖擊更大

Solarbuzz監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2011年第二季度設(shè)備資金支出為36億美金，較上一季下降3%。此前該機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)布報(bào)告預(yù)期今年2季度光伏設(shè)備投資將見(jiàn)頂，從目前2季度實(shí)際的數(shù)據(jù)來(lái)看，也再次證實(shí)了這點(diǎn)判斷。

這是自2009年第二季度以來(lái)第一次呈負(fù)增長(zhǎng)，同時(shí)，光伏設(shè)備訂單出貨比在2011年第二季度也降至平均水位之下，延續(xù)著自2010年第二季度高位之后環(huán)比下降的走勢(shì)，也反映了2012年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的減緩導(dǎo)致新增設(shè)備訂單下降。兩方面因素顯示出，光伏設(shè)備資金支出正在進(jìn)入一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

Solarbuzz資深分析師Finlay Colville表示，2010年光伏設(shè)備廠商呈兩位數(shù)增長(zhǎng)的訂單與營(yíng)收，是二線(xiàn)晶硅廠商激進(jìn)的擴(kuò)產(chǎn)與新一輪薄膜投資建設(shè)的結(jié)果。在2010與2011年人為造成的設(shè)備資金支出高峰以在短期內(nèi)投入生產(chǎn)，但卻與行業(yè)長(zhǎng)期的需求趨勢(shì)相悖。

這其中，晶硅電池和組件的設(shè)備廠商將受到最大的沖擊，預(yù)計(jì)2011年第四季到2012年第二季營(yíng)收下降幅度依次為21%、12%、與37%。隨著第二輪薄膜投資周期在2011年下半年趨于結(jié)束，薄膜設(shè)備資金支出也將面臨相同的下降趨勢(shì)。只有那些上游產(chǎn)品組合完備和市場(chǎng)份額高的晶硅設(shè)備廠商能免受2011年上半年設(shè)備訂單下滑的沖擊。

Solarbuzz報(bào)告樣本中涉及產(chǎn)業(yè)中超過(guò)350家晶硅電池與薄膜電池片廠商，所有數(shù)據(jù)按季度更新發(fā)布。

一線(xiàn)廠商將獲得更多機(jī)會(huì)

Solarbuzz報(bào)告顯示，由于2010年至2011年上半年二線(xiàn)及三線(xiàn)光伏廠商雄心勃勃的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2010年與2011年將分別有84%及33%的高增長(zhǎng)。產(chǎn)能過(guò)剩及2011年下半年高庫(kù)存將使電池廠商們?cè)?012年至2014年面臨嚴(yán)峻的洗牌階段。

Solarbuzz掌握的數(shù)據(jù)來(lái)看，隨著近兩年電池廠商的快速擴(kuò)張，2011年和2012年的年度總產(chǎn)能將分別達(dá)到51GW和66GW。不過(guò)，其中具有成本競(jìng)爭(zhēng)力及市場(chǎng)領(lǐng)先地位的廠商總產(chǎn)能才能代表真正的產(chǎn)能水平。一線(xiàn)電池廠商在2011年和2012年的產(chǎn)能為24GW和34GW，這大約僅占全部產(chǎn)能的50%的水平，但是這些產(chǎn)能已足以滿(mǎn)足全球光伏市場(chǎng)需求。

電池廠商重新洗牌將是影響2012年至2015年設(shè)備資金支出總額和進(jìn)度的重要因素。二線(xiàn)及三線(xiàn)光伏廠商設(shè)備資金支出預(yù)計(jì)2012年將會(huì)下降60%。到了2015年一線(xiàn)廠商設(shè)備資金支出將占70%份額。

就記者近日接觸的一家海外組件采購(gòu)商的看法印證了類(lèi)似判斷，目前總體政策環(huán)境比較復(fù)雜，市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)也比較大，公司在作出采購(gòu)決策時(shí)，會(huì)更多考慮組件廠商的品牌及經(jīng)驗(yàn)，更傾向與一些大廠商合作。

Finlay Colville表示，設(shè)備廠商將越來(lái)越重視與一線(xiàn)廠商關(guān)系。此外，隨著相關(guān)行業(yè)，如半導(dǎo)體和平板顯示廠商尋求進(jìn)入光伏設(shè)備供應(yīng)鏈的機(jī)會(huì)，下一輪競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。