【導(dǎo)讀】在半導(dǎo)體存儲(chǔ)領(lǐng)域，NOR Flash雖不如DRAM或NAND Flash廣為人知，卻憑借其“芯片內(nèi)執(zhí)行”（XIP）、高可靠性、快速啟動(dòng)和長(zhǎng)數(shù)據(jù)保留等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、AI終端及AI服務(wù)器等關(guān)鍵場(chǎng)景中扮演著不可替代的角色。從上世紀(jì)80年代誕生至今，NOR Flash已從功能機(jī)固件存儲(chǔ)走向智能時(shí)代的高性能剛需元件。尤其在AI與自動(dòng)駕駛浪潮推動(dòng)下，其市場(chǎng)需求激增、價(jià)格上揚(yáng)，并催生本土MCU企業(yè)加速布局“MCU+存儲(chǔ)”生態(tài)。與此同時(shí)，3D NOR Flash技術(shù)的突破更將存儲(chǔ)密度與性能推向新高度，為行業(yè)打開全新成長(zhǎng)空間。

01什么是NOR Flash？

NOR Flash的發(fā)展始于上世紀(jì)80年代，1988年相關(guān)技術(shù)率先由東芝的富士雄研發(fā)，后經(jīng)Intel推動(dòng)產(chǎn)業(yè)化，徹底打破了此前EPROM（Erasable Programmable Read-Only-Memory，電可編程序只讀存儲(chǔ)器）和EEPROM（Electrically Erasable Programmable Read - Only Memory，電可擦只讀存儲(chǔ)器）一統(tǒng)只讀存儲(chǔ)器市場(chǎng)的格局。緊隨其后的1989年，東芝推出NAND Flash，二者形成鮮明互補(bǔ)：NOR側(cè)重代碼存儲(chǔ)，而NAND Flash以高存儲(chǔ)密度、低成本為優(yōu)勢(shì)，主導(dǎo)大容量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)。

NOR Flash的特點(diǎn)是采用并行尋址結(jié)構(gòu)，芯片內(nèi)執(zhí)行（XIP，eXecute In Place），這樣應(yīng)用程序可以直接在閃存內(nèi)運(yùn)行，無需加載至系統(tǒng)RAM，且具備長(zhǎng)數(shù)據(jù)保留時(shí)間、耐熱、低功耗、擦寫壽命長(zhǎng)（約10萬次）等特性。盡管其存儲(chǔ)密度低、單位容量成本高，寫入與擦除速度較慢，但在小容量、高可靠性、快速響應(yīng)的場(chǎng)景中具有不可替代性，早期主要應(yīng)用于功能機(jī)等設(shè)備的固件存儲(chǔ)，如今已逐步拓展至更廣泛的專業(yè)領(lǐng)域。

而NAND 由于具備極高的存儲(chǔ)單元密度，可實(shí)現(xiàn)高存儲(chǔ)密度，且寫入、擦除速度表現(xiàn)優(yōu)異；其落地應(yīng)用的的困難在于需要配套專用的系統(tǒng)接口完成閃存的高效管理。讀寫性能上，NOR 的讀取速度略優(yōu)于 NAND，而 NAND 的寫入速度則遠(yuǎn)勝 NOR。

 02多領(lǐng)域需求驅(qū)動(dòng)NOR Flash量?jī)r(jià)齊升

隨著物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、人工智能等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，NOR Flash的應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)拓寬，市場(chǎng)需求迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，推動(dòng)其從細(xì)分領(lǐng)域走向規(guī)模化應(yīng)用。

在物聯(lián)網(wǎng)與AIoT領(lǐng)域，MCU（微控制器）的應(yīng)用也越來越廣。早期MCU通過內(nèi)置EEPROM或外置小容量NOR Flash即可滿足需求，但隨著智能設(shè)備功能不斷豐富，系統(tǒng)升級(jí)、音頻存儲(chǔ)、GUI圖片顯示、視頻緩存、協(xié)議棧等需求催生了更大容量的存儲(chǔ)需求，MCU配套的NOR Flash也逐步向更高容量升級(jí)。

人工智能趨勢(shì)下，端側(cè)AI需求爆發(fā)進(jìn)一步放大了這一趨勢(shì)，AI耳機(jī)、智能手環(huán)、AR/VR設(shè)備、智能音箱、具身智能機(jī)器人、AI玩具等終端產(chǎn)品，對(duì)存儲(chǔ)的快速響應(yīng)能力和可靠性要求極高，且多數(shù)場(chǎng)景無需大容量存儲(chǔ)，恰好契合NOR Flash的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。比如，TWS耳機(jī)（內(nèi)置1顆NOR以存儲(chǔ)系統(tǒng)代碼）、智能手表/手環(huán)（內(nèi)置/外置1顆NOR）、AR/VR（通常配置1顆NOR）等可穿戴設(shè)備市場(chǎng)快速發(fā)展，帶來巨大的NOR Flash潛在需求量。

汽車電子領(lǐng)域的增長(zhǎng)同樣迅猛。數(shù)字座艙、自動(dòng)駕駛（ADAS）的快速發(fā)展，推動(dòng)車載存儲(chǔ)需求持續(xù)攀升。NOR Flash的即時(shí)啟動(dòng)（instant-on）特性，使其成為汽車儀表板的理想選擇。相較于NAND Flash，其長(zhǎng)數(shù)據(jù)保留、耐熱、快速啟動(dòng)代碼的優(yōu)勢(shì)，完美匹配車載場(chǎng)景的嚴(yán)苛要求。

而整個(gè)ADAS系統(tǒng)對(duì)NOR Flash的需求則更大。由于ADAS功能的復(fù)雜化正在推動(dòng)智能傳感器的普及，如前置攝像頭、成像雷達(dá)，甚至激光雷達(dá)，因此需要大量高密度NOR Flash。特別是進(jìn)入自動(dòng)駕駛時(shí)代之后，每顆攝像頭、雷達(dá)均需要一顆存儲(chǔ)芯片與其配套使用，攝像頭和雷達(dá)會(huì)將所感知到的路面信息寫入存儲(chǔ)芯片中，并通過專有算法對(duì)寫入的數(shù)據(jù)進(jìn)行運(yùn)算、分析，快速做出緊急避讓、制動(dòng)等操作，這一需求只有NOR Flash能夠勝任。

AI服務(wù)器的爆發(fā)式增長(zhǎng)，成為NOR Flash需求的“超級(jí)引擎”。HBM4（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)架構(gòu)的革新，使得DRAM堆疊層數(shù)從HBM3的12層躍升至16-20層，其物理結(jié)構(gòu)與電源管理邏輯更為復(fù)雜。NOR Flash承擔(dān)著AI服務(wù)器系統(tǒng)初始化、安全啟動(dòng)和固件存儲(chǔ)的核心功能，能夠滿足HBM4每層DRAM獨(dú)立電源管理與初始化的需求。隨著AI服務(wù)器從HBM3E向HBM4升級(jí)，單臺(tái)設(shè)備的NOR Flash用量從1-2顆增至3-5顆，行業(yè)數(shù)據(jù)顯示用量增幅達(dá)50%。在AI訓(xùn)練集群中，系統(tǒng)需頻繁、可靠地調(diào)用底層指令，NOR Flash的低延遲、高可靠性使其成為不可替代的部件。

需求的持續(xù)火爆也引發(fā)了漲價(jià)潮。中微半導(dǎo)1月27日發(fā)布漲價(jià)通知函稱，受當(dāng)前全行業(yè)芯片供應(yīng)緊張、成本上升等因素的影響，封裝成品交付周期變長(zhǎng)，成本較此前大幅度增加，框架、封測(cè)費(fèi)用等成本也持續(xù)上漲。鑒于當(dāng)前嚴(yán)峻的供需形勢(shì)以及巨大的成本壓力，經(jīng)過慎重研究，決定于即日起對(duì)MCU、Nor flash等產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，漲價(jià)幅度15%~50%。

03本土MCU企業(yè)布局NOR Flash的戰(zhàn)略邏輯

日前，國(guó)內(nèi)MCU龍頭中微半導(dǎo)正式官宣首款非易失性存儲(chǔ)器芯片CMS25Q40A，以4M bit低功耗SPI NOR Flash產(chǎn)品敲開存儲(chǔ)領(lǐng)域大門，開啟“MCU+存儲(chǔ)”布局。

MCU與NOR Flash是天然“黃金搭檔”。絕大多數(shù)搭載MCU的嵌入式設(shè)備，都需要外掛NOR Flash存儲(chǔ)程序。這一天然協(xié)同性，也推動(dòng)了本土MCU企業(yè)紛紛切入NOR Flash領(lǐng)域，成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。

NOR Flash與MCU在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)及制造工藝層面具備天然共通性，二者同屬嵌入式系統(tǒng)核心芯片，均需攻克低功耗設(shè)計(jì)、高可靠性保障、嵌入式存儲(chǔ)優(yōu)化等關(guān)鍵技術(shù)。企業(yè)依托在NOR Flash領(lǐng)域沉淀的工藝經(jīng)驗(yàn)、IP資源儲(chǔ)備及客戶渠道優(yōu)勢(shì)，可高效推進(jìn)MCU產(chǎn)品研發(fā)，落地“存儲(chǔ)+控制”平臺(tái)化戰(zhàn)略，顯著降低研發(fā)成本與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這一戰(zhàn)略已得到多家企業(yè)實(shí)踐驗(yàn)證：兆易創(chuàng)新、恒爍股份均明確將自身定位為“存儲(chǔ)+控制”領(lǐng)域服務(wù)商，借助NOR Flash的渠道協(xié)同效應(yīng)拓展MCU業(yè)務(wù)；普冉則推行“存儲(chǔ)”與“存儲(chǔ)+”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，一方面持續(xù)完善原有存儲(chǔ)產(chǎn)品線的全系列布局，強(qiáng)化工藝性能領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，聚焦中高端工控、車載客戶拓展及新增領(lǐng)域增量機(jī)會(huì)，為市占率提升筑牢產(chǎn)品根基；另一方面，“存儲(chǔ)+”板塊下的MCU與VCM Driver產(chǎn)品快速打響品牌知名度，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長(zhǎng)。

本土MCU企業(yè)布局NOR Flash有三大原因：

一是完善產(chǎn)品生態(tài)，強(qiáng)化客戶粘性。MCU作為智能設(shè)備的核心控制芯片，通常需外掛存儲(chǔ)芯片存儲(chǔ)程序代碼、配置參數(shù)等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。若MCU企業(yè)實(shí)現(xiàn)NOR Flash自主供給，可構(gòu)建“MCU+Flash”一站式解決方案，不僅能有效降低客戶采購成本及供應(yīng)鏈管理難度，更能通過產(chǎn)品協(xié)同綁定客戶需求，顯著增強(qiáng)客戶粘性。

二是拓展業(yè)務(wù)邊界，挖掘新增量。盡管NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模不及DRAM、NAND Flash，但在汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等領(lǐng)域具備不可替代性，尤其適配小容量、低功耗應(yīng)用場(chǎng)景。MCU企業(yè)可憑借既有的客戶資源與技術(shù)積累切入該領(lǐng)域，突破原有業(yè)務(wù)邊界，挖掘細(xì)分市場(chǎng)新增長(zhǎng)點(diǎn)。

三是把握國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇，搶占細(xì)分市場(chǎng)。全球NOR Flash市場(chǎng)長(zhǎng)期由華邦、旺宏等國(guó)際廠商主導(dǎo)，近年來國(guó)產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額逐步提升，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)顯著。MCU企業(yè)可順勢(shì)而為，以中小容量產(chǎn)品為切入點(diǎn)，避開與頭部廠商在高密度、車規(guī)級(jí)產(chǎn)品上的直接競(jìng)爭(zhēng)，精準(zhǔn)搶占細(xì)分市場(chǎng)份額。

當(dāng)然，新進(jìn)入者也面臨不小挑戰(zhàn)：NOR Flash市場(chǎng)已形成兆易創(chuàng)新、普冉股份等頭部企業(yè)，新玩家需在性能、成本、可靠性上實(shí)現(xiàn)突破；產(chǎn)品系列化需持續(xù)投入大量研發(fā)資源，可能影響MCU傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的迭代速度；同時(shí)，市場(chǎng)受產(chǎn)能、需求波動(dòng)影響較大，價(jià)格起伏可能沖擊企業(yè)盈利能力。

不難看出，MCU企業(yè)布局NOR Flash，是依托技術(shù)協(xié)同、把握國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇的戰(zhàn)略選擇，已成為近年來半導(dǎo)體行業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)也需應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與資源分配等多重挑戰(zhàn)。

 04、3D NOR閃存：非易失性存儲(chǔ)革命

為了適應(yīng)人工智能、智能汽車等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，HBM、HBF、HBS等各類堆疊方案層出不窮。而在NOR Flash領(lǐng)域，這些應(yīng)用也對(duì)更高密度、更快訪問速度和更高可靠性的閃存提出更高要求。傳統(tǒng)2D NORFlash已近接物理和性能極限，其平面架構(gòu)限制了其可擴(kuò)展性。

3D NOR Flash通過垂直堆疊存儲(chǔ)單元，徹底解決了2D架構(gòu)的可擴(kuò)展性難題。以旺宏電子（Macronix）的產(chǎn)品線為例，2D NOR Flash單裸片最大容量?jī)H為512Mb，若需更高密度需采用多裸片系統(tǒng)級(jí)封裝（SiP）；而3D NOR Flash單裸片容量可達(dá)到4Gb，存儲(chǔ)密度實(shí)現(xiàn)跨越式提升。這一特性使其成為有限物理空間內(nèi)需要大量非易失性存儲(chǔ)場(chǎng)景的理想選擇，能夠減少終端設(shè)備對(duì)eMMC和NAND等多存儲(chǔ)器件的依賴。

除了存儲(chǔ)密度的提升，3D NOR Flash還具備更短的訪問延遲，顯著優(yōu)化了設(shè)備啟動(dòng)性能，這對(duì)于汽車儀表板、AI服務(wù)器等需要近乎即時(shí)訪問存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的應(yīng)用至關(guān)重要。隨著3D NOR技術(shù)的成熟與量產(chǎn)，其將進(jìn)一步滿足汽車電子、AI服務(wù)器等高端場(chǎng)景的高性能需求。

從技術(shù)迭代到需求爆發(fā)，從本土突圍到產(chǎn)業(yè)升級(jí)，NOR Flash在多領(lǐng)域剛需的推動(dòng)下，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中極具增長(zhǎng)潛力的黃金賽道。未來，隨著3D NOR等技術(shù)的持續(xù)突破，以及國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的加速，NOR Flash市場(chǎng)將迎來更為廣闊的發(fā)展空間。

總結(jié)

本土企業(yè)通過“MCU+Flash”協(xié)同戰(zhàn)略，不僅強(qiáng)化了產(chǎn)品生態(tài)與客戶粘性，更在高端細(xì)分市場(chǎng)中搶占先機(jī)。隨著3D NOR等前沿技術(shù)走向成熟，NOR Flash有望突破傳統(tǒng)容量與成本瓶頸，在高可靠、低延遲、小容量存儲(chǔ)賽道中持續(xù)領(lǐng)跑，成為支撐智能時(shí)代底層基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵一環(huán)。